當(dāng)前，我國(guó)鋼鐵行業(yè)正處于一個(gè)加速兼并重組的新的歷史時(shí)期。今年以來，我國(guó)鋼鐵企業(yè)的并購(gòu)重組步伐明顯加快，鋼鐵行業(yè)正在向打造數(shù)個(gè)“航母級(jí)”鋼鐵集團(tuán)，加速提高產(chǎn)業(yè)集中度的目標(biāo)進(jìn)軍。一方面，兼并重組后企業(yè)更容易實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，更重要的是產(chǎn)業(yè)集中度的提升對(duì)于提高鋼鐵企業(yè)鐵礦石集中采購(gòu)話語(yǔ)權(quán)有積極作用。

一、重要并購(gòu)重組案例

鞍鋼重組本鋼，世界第三大鋼企問世

8月20日，鞍鋼集團(tuán)有限公司重組本鋼集團(tuán)有限公司大會(huì)在遼寧省鞍山市召開，宣告兩家各有著百年歷史的大型鋼鐵企業(yè)合二為一。根據(jù)重組協(xié)議，遼寧省國(guó)資委將所持本鋼51%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給鞍鋼，本鋼成為鞍鋼的控股子企業(yè)。

鞍鋼是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的中央企業(yè)，本鋼是遼寧省屬最大國(guó)有企業(yè)。重組后的鞍鋼集團(tuán)，成為我國(guó)北方最大的鋼鐵集團(tuán)，以年產(chǎn)粗鋼6300萬(wàn)噸的產(chǎn)能規(guī)模位列中國(guó)第二、世界第三，行業(yè)話語(yǔ)權(quán)和主導(dǎo)權(quán)繼續(xù)增強(qiáng)。

鞍鋼集團(tuán)將繼續(xù)深入推進(jìn)重組后的整合融合，以“7531”（7000萬(wàn)噸粗鋼、5000萬(wàn)噸鐵精礦、3000億級(jí)營(yíng)業(yè)收入、百億級(jí)利潤(rùn)）發(fā)展戰(zhàn)略為目標(biāo)，把鞍鋼建設(shè)成為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)，把本鋼建設(shè)成為極具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的汽車用鋼及優(yōu)特鋼棒線材生產(chǎn)基地。

寶武擬重組山鋼，打造1.5億噸巨型鋼企

7月14日，山東鋼鐵股份有限公司發(fā)布公告，山東省國(guó)資委正在與中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司（下稱中國(guó)寶武）籌劃對(duì)山東鋼鐵集團(tuán)戰(zhàn)略重組事項(xiàng)。

中國(guó)寶武是國(guó)內(nèi)第一也是世界第一大鋼企，2020年粗鋼產(chǎn)量為1.15億噸；山東鋼鐵集團(tuán)是國(guó)內(nèi)第七大鋼企，2020年粗鋼產(chǎn)量高達(dá)3111萬(wàn)噸。兩家公司合并后，粗鋼年產(chǎn)量將接近1.5億噸，占到中國(guó)粗鋼總產(chǎn)量的14%。

山鋼集團(tuán)與中國(guó)寶武的戰(zhàn)略重組，一是有助于加強(qiáng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展；二是有利于推動(dòng)山東鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；三是借助寶武的強(qiáng)大后盾，增強(qiáng)山鋼集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

8月20日，濟(jì)鋼集團(tuán)將所持有的山東鋼鐵33.13億股股份（占山東鋼鐵總股本的30.26%）無償劃歸山鋼集團(tuán)，此舉被認(rèn)為是寶武重組山鋼的新步驟。

九江線材入股唐山德龍鋼鐵

遷安市九江線材有限責(zé)任公司已正式入股唐山市德龍鋼鐵有限公司，占股比例為51%，于2021年8月2日股權(quán)完成變更。

唐山德龍是德龍集團(tuán)下屬的集燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼為一體的民營(yíng)鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，致力于打造精品焊材鋼生產(chǎn)基地；九江線材具有1000多萬(wàn)噸鋼鐵生產(chǎn)能力，是亞洲最大的線材基地。此次股權(quán)變動(dòng)，是當(dāng)前鋼鐵行業(yè)集中度提升大背景下兩家企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。

普陽(yáng)鋼鐵重組邢鋼

7月10日河北普陽(yáng)鋼鐵有限公司完成對(duì)邢臺(tái)鋼鐵有限責(zé)任公司的股權(quán)重組。重組后的邢鋼由普陽(yáng)鋼鐵持股74%、河北國(guó)控集團(tuán)持股26%。此舉將強(qiáng)力助推邢鋼的轉(zhuǎn)型升級(jí)搬遷改造項(xiàng)目有序開展。

普陽(yáng)鋼鐵成立于1992年，是一家綜合型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。邢鋼始建于1958年，是優(yōu)特鋼線材專業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)。

冀南鋼鐵集團(tuán)兼并興華鋼鐵

6月23日，河北興華鋼鐵有限公司工商信息顯示其股權(quán)發(fā)生變更，原持股51%的股東陳茂春退出，王樹華的持股比例由49%升至100%，并接替陳茂春成為河北興華鋼鐵的法定代表人。這標(biāo)志著河北冀南鋼鐵集團(tuán)在邯鄲市政府行業(yè)規(guī)劃背景下完成了對(duì)興華鋼鐵的兼并。

邯鄲市2020年3月印發(fā)《邯鄲市精品鋼材產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2019-2025年）》，力爭(zhēng)通過兼并重組，到2020年將邯鄲市鋼鐵企業(yè)數(shù)量由17家整合為8家左右。

西寧特鋼發(fā)布戰(zhàn)略重組公告

6月21日，西寧特殊鋼股份有限公司發(fā)布公告稱，西寧特殊鋼集團(tuán)將籌劃引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)施戰(zhàn)略重組同步實(shí)施整體退城環(huán)保搬遷工作。

二、并購(gòu)?fù)瓿珊蟮漠a(chǎn)業(yè)集中度變化

如果寶武重組山鋼后，合計(jì)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到1.464億噸（寶武集團(tuán)1.153億噸+山鋼集團(tuán)3111萬(wàn)噸），成為國(guó)內(nèi)最大，也是全球最大鋼鐵企業(yè)巨擘。

鞍鋼重組本鋼后，粗鋼產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到6300萬(wàn)噸。按照2020年的粗鋼產(chǎn)量計(jì)算（下同），重組后的鞍鋼合計(jì)產(chǎn)量為5555.2萬(wàn)噸（鞍鋼3819.37萬(wàn)噸+本鋼1735.83萬(wàn)噸），成為國(guó)內(nèi)僅次于寶武集團(tuán)的第二大鋼企，全球來看，位于寶武和安賽樂米塔爾之后，排名世界第三。

再加上河鋼集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)、建龍集團(tuán)，前五家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量合計(jì)占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的比重為30.2%，較2020年的產(chǎn)業(yè)集中度（CR5）提升4.6個(gè)百分點(diǎn)。

如果再考慮首鋼集團(tuán)、德龍集團(tuán)、湖南華菱鋼鐵集團(tuán)、方大鋼鐵集團(tuán)、廣西柳州鋼鐵集團(tuán)，前十家鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量合計(jì)占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的42.0%，較2020年產(chǎn)業(yè)集中度（CR10）提升3.2個(gè)百分點(diǎn)。

工信部發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》提出的主要任務(wù)之一就是加快推進(jìn)兼并重組。該征求意見稿提出，到2025 年，力爭(zhēng)前五位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到40%，前十位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到60%。由此可見，目前我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度仍然偏低，還需要進(jìn)一步加快兼并重組的力度和速度。

此外，需要防范和嚴(yán)厲查處企業(yè)假整合假重組問題，及時(shí)研究完善相關(guān)制度措施，嚴(yán)防不法企業(yè)鉆空子。更重要的是，要全面清理和廢止不利于兼并重組和妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)的有關(guān)規(guī)定，創(chuàng)造有利于兼并重組的市場(chǎng)環(huán)境。對(duì)于完成實(shí)質(zhì)性兼并重組的企業(yè)進(jìn)行冶煉項(xiàng)目建設(shè)時(shí)要執(zhí)行差別化產(chǎn)能置換支持政策，落實(shí)稅收優(yōu)惠政策和相應(yīng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等。

三、產(chǎn)業(yè)集中度提高的優(yōu)勢(shì)

對(duì)于我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)來說，重組對(duì)提高鋼鐵行業(yè)集中度，提高各地區(qū)鋼材品種的定價(jià)權(quán)，提高鐵礦石集中采購(gòu)話語(yǔ)權(quán)有積極作用，我國(guó)鋼鐵行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。

此外，對(duì)鋼鐵企業(yè)自身而言，重組后的規(guī)模優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步突顯，在采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售、管理及產(chǎn)業(yè)鏈合作等方面能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)同發(fā)展，有助于企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，裝備水平更新，消除同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)整體的提質(zhì)增效，高質(zhì)量發(fā)展。

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