業(yè)內(nèi)專家在接受中國證券報記者采訪時表示，今年以來證券監(jiān)管轉(zhuǎn)型工作頗有成效，通過推動監(jiān)管和信息披露透明度提升，為資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展打下了更堅實基礎。未來應在現(xiàn)有政策布局下，實現(xiàn)監(jiān)管的常態(tài)化和穩(wěn)定化，推進制度層面變革和市場化改革，讓證券市場為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展發(fā)揮更大作用。

　　監(jiān)管轉(zhuǎn)型與簡政放權(quán)相輔相成

　　在國務院關(guān)于簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務的決策部署下，今年以來，證監(jiān)會推進簡政放權(quán)和監(jiān)管轉(zhuǎn)型的力度不斷加大。4月開始，證監(jiān)會取消“公募基金管理人的法定代表人、經(jīng)營管理主要負責人和從事合規(guī)監(jiān)管的負責人的選任或者改任審批”等多項行政審批事項，同時取消7項行政審批中介服務事項。5月1日起，將證監(jiān)會及其派出機構(gòu)向證券期貨經(jīng)營機構(gòu)頒發(fā)的《經(jīng)營證券業(yè)務許可證》等10項證券、基金、期貨業(yè)務許可證統(tǒng)一為《經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證》。

　　監(jiān)管轉(zhuǎn)型與簡政放權(quán)相輔相成。在依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管的理念下，證監(jiān)會對加強監(jiān)管做出了全面部署。在取消上述行政審批事項及行政審批中介服務事項過程中，為做好銜接工作，證監(jiān)會明確了相關(guān)事項取消的后續(xù)管理方式和工作安排。根據(jù)審慎監(jiān)管原則，通過制定管理規(guī)范和標準，完善監(jiān)管手段，加大事中檢查、事后稽查處罰力度，進一步加強對投資者的保護和有關(guān)業(yè)務活動的監(jiān)督和管理。

　　證監(jiān)會今年以來修訂出臺《證券公司風險控制指標管理辦法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務運作管理暫行規(guī)定》、《基金管理公司子公司管理規(guī)定》、《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》等一系列法規(guī)，在簡政放權(quán)的同時，對各類市場參與主體實施全面監(jiān)管，為資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展保駕護航。

　　中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求表示，對證監(jiān)會最近一段時期以來的監(jiān)管轉(zhuǎn)型給予高度評價。他認為，必須把重心放在存量資產(chǎn)（已上市公司）和即將上市公司的信息披露上，這是監(jiān)管的重心，同時依據(jù)法律對內(nèi)幕交易、操縱市場和欺詐上市嚴加監(jiān)管。

　　市場透明是監(jiān)管重心

　　從實施效果來看，簡政放權(quán)及監(jiān)管轉(zhuǎn)型對提升監(jiān)管效率和增加市場透明度具有明顯的助益作用。

　　南開大學金融發(fā)展研究院教授田利輝表示，今年證監(jiān)會的工作成效主要體現(xiàn)在四個方面。一是監(jiān)管理念的改變，明確了證監(jiān)會的工作重點是加強監(jiān)管。二是證券市場實現(xiàn)了比較穩(wěn)定的發(fā)展，進行了諸如欣泰電氣(300372,股吧)退市等具體實踐，切實加強監(jiān)管并認真落實已有規(guī)則。三是證監(jiān)會的一系列工作更為重視監(jiān)督，以監(jiān)督為主。四是證監(jiān)會正在把監(jiān)督真正落實好，把信息披露作為重中之重，通過多種手段，對規(guī)則細則進行明確，對信息披露的完善做出了很多切實的推動，對一些公司也進行了處罰。這些措施成為今年的監(jiān)管亮點，推動了市場效率提升。

　　在依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管下，簡政放權(quán)增強了保護中小投資者利益的作用。以授予派出機構(gòu)行政處罰權(quán)為例，證監(jiān)會在一季度末表示，自2013年10月份授予派出機構(gòu)行政處罰權(quán)以來，派出機構(gòu)行政處罰工作成效顯著，兩年多來派出機構(gòu)罰沒近1.4億元。證監(jiān)會一方面優(yōu)化派出機構(gòu)審理工作程序，將事中備案復核改為事后備案；另一方面加強對派出機構(gòu)案件和行政處罰應訴案件指導，通過調(diào)研、現(xiàn)場指導和案例總結(jié)分析評價，答復派出機構(gòu)案件咨詢，聽取派出機構(gòu)意見建議，確保執(zhí)法一致性、統(tǒng)一性，維護證監(jiān)會執(zhí)法嚴肅性。證監(jiān)會表示，通過授予派出機構(gòu)行政處罰權(quán)，有力地推動了全會監(jiān)管資源整合，為建設全方位、多層次的行政處罰執(zhí)法體系創(chuàng)造積極條件。

　　“應該說這是一個非常好的嘗試，地方證監(jiān)局更了解地方上市公司和中介機構(gòu)的行為規(guī)范情況，更接地氣。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，證監(jiān)會將監(jiān)管的一部分職責下放到地方派出機構(gòu)，更能發(fā)揮地方證監(jiān)局的優(yōu)勢，有利于增進市場的透明度和穩(wěn)定健康發(fā)展能力。

　　吳曉求表示，監(jiān)管者的責任就是市場的清道夫，重點就是要監(jiān)管信息披露，重心就是要提高市場的透明度。他認為，五年以后中國資本市場的特征之一，一定是高度透明的，具有良好市場價值的市場。如果市場不夠透明，資產(chǎn)沒有太大升值空間，要做全球的資產(chǎn)交易中心、財富管理中心就不太現(xiàn)實。因此，要把中國資本市場建成全球重要的金融中心，市場法制應該是完善的，透明度應是足夠的，市場資產(chǎn)要有一定成長性。

　　改革和制度建設不可或缺

　　在簡政放權(quán)和監(jiān)管轉(zhuǎn)型的背景下，市場化改革和制度建設不可或缺。

　　中國（海南）改革發(fā)展研究院課題組指出，金融監(jiān)管轉(zhuǎn)型處于重要歷史關(guān)節(jié)點。無論是提振經(jīng)濟信心，還是加快經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，都有賴于一個健康、穩(wěn)定的資本市場，需要形成標本兼治的改革行動方案。同時，監(jiān)管轉(zhuǎn)型觸及到深層次的行政權(quán)力結(jié)構(gòu)調(diào)整，建議充分考慮監(jiān)管轉(zhuǎn)型的迫切性、現(xiàn)實性，盡快調(diào)整優(yōu)化市場監(jiān)管機構(gòu)，形成有效體制保障。中國（海南）改革發(fā)展研究院院長遲福林認為，未來幾年，要適應市場的新要求，形成法治監(jiān)管為主的新模式，這是監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要路徑選擇。監(jiān)管轉(zhuǎn)型是一個長期的過程，關(guān)鍵是要起好步，要把監(jiān)管的路子選對、選好，這對于中長期的監(jiān)管轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。

吳曉求表示，必須對一系列規(guī)則制度進行調(diào)整。一定要推動中國金融結(jié)構(gòu)性的改革，改革不展開，資本市場發(fā)展沒有空間。

　　“監(jiān)管需要常態(tài)化、穩(wěn)定化，證監(jiān)會需要以很明晰的、堅實的、穩(wěn)健的步伐逐步推進改革。”田利輝建議，在監(jiān)督為主的基礎上，要保持現(xiàn)在的穩(wěn)定的政策布局，讓一些改革順著應有的模式，根據(jù)現(xiàn)有條件逐步推進。

　　“歸根結(jié)底，要從制度層面來變革。”董登新表示，證券市場的“游戲規(guī)則”是最根本的東西，有什么樣的“游戲規(guī)則”就會培養(yǎng)什么樣的游戲參與人，包括交易者、中介機構(gòu)都是在游戲規(guī)則下參與。他建議，圍繞簡政放權(quán)，證監(jiān)會下一步還可以把IPO審批權(quán)下放到交易所，讓一級市場實現(xiàn)真正去行政化。同時，股市是資源配置最重要的場所，是最市場化的，應充分發(fā)揮市場化的作用，在當前產(chǎn)能過剩、央企并購重組加快推進的背景下，更應推進證券市場市場化改革，讓市場化機制發(fā)揮作用。

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