8月19日，石墨烯概念股中國寶安一字漲停，整個(gè)板塊漲幅靠前。近期，新材料行業(yè)還會(huì)有一些新動(dòng)向，值得關(guān)注。如 2014中國國際石墨烯創(chuàng)新大會(huì)將于8月31日—9月3日在寧波召開，這是全球首次以推動(dòng)石墨烯產(chǎn)業(yè)化為目的召開的國際性會(huì)議；2014 國際新材料發(fā)展趨勢高層論壇將于9 月19 —21 日在西安召開。這些都有望再次催化相關(guān)板塊的主題投資機(jī)會(huì)。

新材料、信息和能源是當(dāng)前世界新技術(shù)革命的三大支柱。前期以去IOE、信息安全、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息板塊漲勢喜人，而新能源汽車、電站設(shè)備為代表的能源板塊也取得較大漲幅，預(yù)計(jì)新材料板塊作為潛力更大的發(fā)展方向，將有更佳投資機(jī)會(huì)：

第一、金融資源已是余溫，后面將是成長和主題的機(jī)會(huì)。根據(jù)已公布的中小板和創(chuàng)業(yè)板業(yè)績預(yù)告，二季度成長股凈利潤總體超出此前市場的悲觀預(yù)期（小票改善更為明顯），將推動(dòng)成長股的繼續(xù)上揚(yáng)；

第二、材料科學(xué)的變革和進(jìn)步的外溢性極強(qiáng)，往往帶動(dòng)其他行業(yè)和領(lǐng)域隨之發(fā)生翻天覆地的變化，可以看作是技術(shù)革命的催化劑，被譽(yù)為“發(fā)明之母”和“產(chǎn)業(yè)糧食”；

第三、我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)和國防軍工的飛躍，需要新材料發(fā)展的加速，現(xiàn)在各行業(yè)對(duì)新材料突破和生產(chǎn)有著旺盛且急切的需求，將牽引新材料扶持政策加碼；

第四、本著通用性、重大性和急迫性的原則，關(guān)注碳纖維、石墨烯、特種鋼及建筑節(jié)能材料四個(gè)投資方向。

一、行業(yè)趨勢、政策驅(qū)動(dòng)新材料投資機(jī)會(huì)

（一）新材料是新技術(shù)革命的催化劑

材料科學(xué)的變革和進(jìn)步的外溢性極強(qiáng)，往往帶動(dòng)其他行業(yè)和領(lǐng)域隨之發(fā)生翻天覆地的變化，可以看作是技術(shù)革命的催化劑，被譽(yù)為“發(fā)明之母”和“產(chǎn)業(yè)糧食”。

新材料是當(dāng)前世界新技術(shù)革命的三大支柱（材料、信息、能源）之一，新材料與信息、能源、醫(yī)療衛(wèi)生、交通、建筑等產(chǎn)業(yè)結(jié)合越來越緊密，與其他學(xué)科的交叉領(lǐng)域和規(guī)模都在不斷擴(kuò)大。

新材料具有傳統(tǒng)材料所不具備的優(yōu)異性能的材料，它可以帶動(dòng)和促進(jìn)基礎(chǔ)材料和傳統(tǒng)材料的改進(jìn)與更新，并對(duì)其他行業(yè)、高新技術(shù)行業(yè)發(fā)展的形成支撐和先導(dǎo)。以國防軍工為例，新材料和運(yùn)用和突破是驅(qū)動(dòng)國防軍工裝備升級(jí)的基礎(chǔ)，也是改變戰(zhàn)場形態(tài)的直接誘因。

（二）各國競相發(fā)展新材料占領(lǐng)制高點(diǎn)

新材料作為21世紀(jì)最重要和最具發(fā)展?jié)摿Φ娜箢I(lǐng)域之一，受到各國的廣泛重視，多國制定了推動(dòng)本國、本地區(qū)的新材料技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃，在資金上給予大力支持。

在政策和資金的推動(dòng)下，世界材料產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值以每年約30%的速度增長。這其中，微電子、光電子、新能源等是研究最活躍、發(fā)展最快、應(yīng)用前景最為投資者所看好的新材料領(lǐng)域。

（三）中國對(duì)新材料的扶持料將加碼

在國務(wù)院《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》確定的“十二五”期間重點(diǎn)發(fā)展的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，新材料產(chǎn)業(yè)被定性為“國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”。《決定》部署的發(fā)展規(guī)劃可以概括為：（1）大力發(fā)展新型功能材料；（2）積極發(fā)展結(jié)構(gòu)材料；（3）提升高性能纖維及其復(fù)合材料水平；（4）開展共性基礎(chǔ)材料研究。

我國已經(jīng)在新材料領(lǐng)域出臺(tái)了一些扶持政策，在經(jīng)費(fèi)投入、規(guī)劃制定、產(chǎn)業(yè)政策和成果轉(zhuǎn)化等方面給予了支持，初步形成了比較完整的新材料產(chǎn)業(yè)體系。

我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)和國防軍工的飛躍，需要新材料發(fā)展的加速。在國防軍工領(lǐng)域，高性能發(fā)動(dòng)機(jī)的研發(fā)、高性能戰(zhàn)車的生產(chǎn)、高性能軍艦的開發(fā)都依賴于材料的突破。

新材料的大量品種的典型軍民兩用特征，使其在經(jīng)濟(jì)建設(shè)與國防軍工中均發(fā)揮重要作用，能提高對(duì)武器裝備的保障能力?，F(xiàn)在國防軍工對(duì)新材料突破和生產(chǎn)有著旺盛且急切的需求，將牽引新材料扶持政策加碼，新材料投資將迎來良好機(jī)會(huì)。

近期，新材料行業(yè)的一些動(dòng)向值得注意， 2014中國國際石墨烯創(chuàng)新大會(huì)將于8月31日—9月3日在寧波召開，這是全球首次以推動(dòng)石墨烯產(chǎn)業(yè)化為目的召開的國際性會(huì)議。2014 國際新材料發(fā)展趨勢高層論壇將于9 月19 —21 日在西安召開，也是一次盛會(huì)。

二、通用性、重大性和急迫性決定新材料的四大投資方向

溫家寶在2009年9月科技界大會(huì)講話指出：新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)中國成為世界制造強(qiáng)國至關(guān)重要。無論是推進(jìn)大飛機(jī)、高速列車、電動(dòng)汽車等重點(diǎn)工程，還是發(fā)展電子信息、節(jié)能環(huán)保等重要產(chǎn)業(yè)，都面臨著一系列關(guān)鍵材料技術(shù)突破問題。必須加快微電子和光電子材料和器件、新型功能材料、高性能結(jié)構(gòu)材料、納米材料和器件等領(lǐng)域的科技攻關(guān)，盡快形成具有世界先進(jìn)水平的新材料與智能綠色制造體系。

新材料是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的革命性力量，是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐和保障，是建設(shè)重大工程、鞏固國防軍工的重要力量，是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的先導(dǎo)。在“十二五”規(guī)劃里，新材料產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展特種金屬功能材料、高端金屬結(jié)構(gòu)材料、先進(jìn)高分子材料、新型無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料和前沿新材料，這些都是具通用性、重大性和急迫性于一身的新材料突破領(lǐng)域，這也是我們確定未來中國新材料投資方向的重要參考。

本著通用性、重大性和急迫性的原則，關(guān)注碳纖維、石墨烯、特種鋼及建筑節(jié)能材料四個(gè)投資方向。在《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》里，十大重大工程里有碳纖維低成本化與高端創(chuàng)新示范工程、高性能鋼鐵材料專項(xiàng)工程、新型節(jié)能環(huán)保建材示范應(yīng)用專項(xiàng)工程就涉及到碳纖維、特種鋼及建筑節(jié)能材料三個(gè)方向，而石墨烯為六大領(lǐng)域之一的先進(jìn)高分子材料需要重點(diǎn)發(fā)展的方向。

（一）碳纖維：軍民兩用雙輪驅(qū)動(dòng)

碳纖維是一種含碳量在95%以上的高強(qiáng)度、高模量纖維的新型纖維材料。質(zhì)量比金屬鋁輕，但強(qiáng)度卻高于鋼鐵，并且具有耐腐蝕、高模量的特性，在國防軍工和民用（汽車、體育休閑等）方面都是重要材料。

2015年前，全球碳纖維市場需求將保持13%的增長，我國對(duì)碳纖維的需求增速則快于全球，碳纖維行業(yè)正處高速發(fā)展期。但工藝技術(shù)水平相對(duì)較低尚難以滿足國內(nèi)需求，數(shù)據(jù)顯示，2013年我國碳纖維及其制品進(jìn)口量12386.2噸，同比增長了34.5%。

西方國家將碳纖維視為戰(zhàn)略物資，曾對(duì)中國禁售、禁運(yùn)，足見碳纖維材料的重要性、急迫性。碳纖維在軍工領(lǐng)域的應(yīng)用廣，被廣泛應(yīng)用于火箭的助推器、防護(hù)罩、發(fā)動(dòng)機(jī)罩和導(dǎo)彈殼體、發(fā)射筒等結(jié)構(gòu)，還被用在戰(zhàn)斗機(jī)和直升機(jī)的機(jī)體、主翼、尾翼、剎車片及蒙皮等部位，可見碳纖維的通用性。

在民用，民航客機(jī)所用復(fù)合材料，主要為碳纖維復(fù)合材料，用在機(jī)翼部件、垂直尾翼、機(jī)頭罩等上，碳纖維在風(fēng)機(jī)葉片和汽車上的使用也越來越普遍。

國家對(duì)碳纖維的發(fā)展高度重視和扶持。2013 年11月，工信部印發(fā)《加快推進(jìn)碳纖維行業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，要求經(jīng)過3 年努力，初步建立碳纖維及其復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)體系，應(yīng)用市場初具規(guī)模；到2020 年，我國碳纖維品種規(guī)格齊全，基本滿足國民經(jīng)濟(jì)和國防科技工業(yè)的需求。

（二）石墨烯：產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)條件優(yōu)勢明顯

石墨烯被認(rèn)為是改變世界未來的12 項(xiàng)變革性技術(shù)之一，也是聯(lián)合國2013 年初認(rèn)定的人類未來兩大領(lǐng)軍產(chǎn)業(yè)之一。

石墨烯是一種由碳原子構(gòu)成的單層片狀結(jié)構(gòu)的新材料，為已知的世上最薄、最堅(jiān)硬的納米材料。石墨烯的應(yīng)用范圍廣泛，包括“太空電梯”纜線、微電子、超級(jí)計(jì)算機(jī)、光子傳感器、液晶顯示材料、觸摸屏、超薄超輕飛機(jī)材料、新能源（超級(jí)電容、鋰電池、新一代太陽能電池）、基因測序等方面，可見其重要性和通用性。

石墨烯目前在全世界均處于研發(fā)試驗(yàn)階段，但在各國政府和企業(yè)的積極推動(dòng)下，相當(dāng)數(shù)量的研發(fā)項(xiàng)目正在進(jìn)入商業(yè)化準(zhǔn)備期。研究機(jī)構(gòu)IDTechEx發(fā)布最新報(bào)告預(yù)測，全球石墨烯材料市場在2024年將超過3.9億美元，比2014年的2000萬美元增長近20倍。

目前我國有關(guān)石墨烯的專利數(shù)量居于世界第一的位置，我國石墨礦儲(chǔ)量占世界總儲(chǔ)量的75%，產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的72%，石墨烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)條件優(yōu)勢明顯。據(jù)稱，工信部等相關(guān)部門正在考慮統(tǒng)籌研究石墨烯材料，其也有望進(jìn)入新材料“十三五”規(guī)劃。

（三）特種鋼：產(chǎn)品質(zhì)量和占比將提升

與普通鋼相比，特殊鋼具有更高的強(qiáng)韌性、物理性能、化學(xué)性能和工藝性能。特種鋼的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括汽車行業(yè)、能源行業(yè)、工程機(jī)械、船舶海工、高層建筑、鐵路行業(yè)、國防工業(yè)等，屬于重大、通用、牽涉面極廣的新材料領(lǐng)域。

特種鋼在國內(nèi)還有廣闊的開拓空間，我國雖然是鋼鐵生產(chǎn)大國，但在高品質(zhì)特殊鋼生產(chǎn)上并非強(qiáng)國，很多高附加值、高品質(zhì)產(chǎn)品依然依賴進(jìn)口。按照《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃目標(biāo)》，以及《高品質(zhì)特殊鋼科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》，到15年我國特鋼占比提高到10%，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國際先進(jìn)水平的比例由現(xiàn)有的15％以下提高到30％以上。

未來與核電、海洋工程、航空航天、國防軍工等重大裝備制造業(yè)相關(guān)的高品質(zhì)特鋼生產(chǎn)企業(yè)有望成為政府政策扶持的重點(diǎn)。

（四）建筑節(jié)能材料：政策扶持力度有望加大

新型建筑材料主要包括新型墻體材料、保溫絕熱材料、建筑防水材料、建筑裝飾裝修材料等四大類基礎(chǔ)材料及部品。在節(jié)能環(huán)保方面，新型墻體材料、保濕絕熱材料的使用能夠大大減少建筑的能耗。

我國現(xiàn)有的住宅建筑95%都是高耗能建筑，建筑能耗占全國總能耗的27%以上，節(jié)能環(huán)保提升為新型建筑材料發(fā)展提供了廣闊空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在同等氣候條件下或同緯度條件下，我國住宅的單位使用能耗是發(fā)達(dá)國家的2-3倍。

政策方面，近年來國家對(duì)綠色建筑的規(guī)劃目標(biāo)不斷提升，建筑材料的政策扶持力度有望加大。建議重點(diǎn)關(guān)注防火保溫材料、新型墻體材料。

三、股票組合

在新材料的碳纖維、石墨烯、特種鋼及建筑節(jié)能材料四個(gè)投資方向下，我們精選出16支個(gè)股，包括行業(yè)龍頭和高彈性、高成長潛力的個(gè)股，以供大家參考。

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