區(qū)塊鏈?zhǔn)怯擅艽a技術(shù)、共識(shí)機(jī)制、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)通信協(xié)議、分布式存儲(chǔ)等多種核心技術(shù)體系高度融合，形成的一種分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計(jì)算范式，其本質(zhì)則是一套去中心化的記賬系統(tǒng)。區(qū)塊鏈技術(shù)憑借自身分布式共享賬本、去中心化、透明性、隱私保護(hù)、節(jié)點(diǎn)控制、信息的不可篡改與可追溯等特點(diǎn)，真正把各個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人映射到虛擬世界，匯集世界上不同人群、不同權(quán)利群體的共識(shí)，實(shí)現(xiàn)了價(jià)值的全球?qū)崟r(shí)流動(dòng)，并正在被廣泛應(yīng)用在傳統(tǒng)金融業(yè)之中。

區(qū)塊鏈的技術(shù)特點(diǎn)，可謂是完美地契合了供應(yīng)鏈金融這一場景。我們知道，信用是金融的核心，而上述供應(yīng)鏈金融中種種問題，其實(shí)都逃不開“信用”二字。區(qū)塊鏈能夠提供的，恰恰是一個(gè)去中心化的信任機(jī)制，這正是用來解決供應(yīng)鏈金融痛點(diǎn)的最合適的技術(shù)。另外，區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式，還可以吸引全國和地方信用信息共享平臺(tái)、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)開放共享信息，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道；而“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的模式，也為供應(yīng)鏈金融的良好運(yùn)行與資產(chǎn)的安全高效提供了更為可靠的保障。

具體而言，區(qū)塊鏈技術(shù)將從三個(gè)方面為供應(yīng)鏈金融加以賦能：

第一，可以暢通多層級(jí)的信用傳遞。

在供應(yīng)鏈鏈條上，經(jīng)常會(huì)有多層供應(yīng)銷售的關(guān)系，不過在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)的信用往往只能覆蓋到直接與其有貿(mào)易往來的一級(jí)供應(yīng)商和一級(jí)經(jīng)銷商，無法傳遞到更需要金融服務(wù)的上下游兩端的中小微企業(yè)。此外，隨著分工的深化與國際貿(mào)易的發(fā)展，實(shí)體供應(yīng)鏈上的環(huán)節(jié)有增多的趨勢，鏈條式結(jié)構(gòu)趨于復(fù)雜；而在整個(gè)供應(yīng)鏈中，各個(gè)參與企業(yè)的ERP系統(tǒng)與數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，有的企業(yè)ERP系統(tǒng)不能聯(lián)網(wǎng)，有的則數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，“信息孤島”態(tài)勢顯著，難以為金融機(jī)構(gòu)提供有效的授信支撐。

區(qū)塊鏈平臺(tái)的搭建，能夠以恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和保障機(jī)制幫助供應(yīng)鏈全鏈條信息化，實(shí)現(xiàn)信息的透明、暢通與安全；通過打通底層數(shù)據(jù)來沖破各層級(jí)之間的交易壁壘，進(jìn)而促進(jìn)供應(yīng)鏈上“四流合一”的真正落地，并實(shí)現(xiàn)對(duì)與核心企業(yè)沒有直接交易遠(yuǎn)端企業(yè)的信用傳遞。同時(shí)，區(qū)塊鏈記錄的數(shù)據(jù)不會(huì)丟失且無法篡改，解決了供應(yīng)鏈金融中存在的單證偽造、信息遺失等問題。

第二，可以推動(dòng)多主體更好地合作與協(xié)調(diào)。

供應(yīng)鏈金融圍繞核心企業(yè)，覆蓋其上下游中小微企業(yè)，這需要商業(yè)銀行、保理公司等資金端的支持，物流、倉儲(chǔ)等企業(yè)的參與，以及企業(yè)信息技術(shù)服務(wù)、金融科技服務(wù)等。伴隨著供應(yīng)鏈金融參與交易節(jié)點(diǎn)的類型與數(shù)量劇增，在供應(yīng)鏈金融中融資鏈越來越長，融資頻次與金額都逐漸增大。此時(shí)，若是全局信任機(jī)制難以構(gòu)建，信用無法相互傳遞，必然會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)處理這類交易的難度越來越大，成本越來越高，效率長期低下。

在多主體參與的環(huán)境中，協(xié)作是良好運(yùn)轉(zhuǎn)的核心，但協(xié)作的基礎(chǔ)是信任與利益分配。為此，作為一種信息可追蹤與不可修改的分布式賬本，區(qū)塊鏈技術(shù)為各參與方提供了去中心化、平等協(xié)作的平臺(tái)，能夠大大降低機(jī)構(gòu)間信用協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)和成本。各主體基于鏈上的信息，可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)同步與實(shí)時(shí)對(duì)賬。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)還能夠依托通證（Token）來拆解核心企業(yè)的信用并沿供應(yīng)鏈逐級(jí)傳遞，使得信用穿透整個(gè)鏈條，覆蓋到每一層級(jí)的供銷商，從而解決多主體的信任關(guān)系問題。不管是第幾級(jí)的供應(yīng)商，只要拿到Token，就等于拿到了核心企業(yè)的信用背書，并開展融資。

第三，進(jìn)一步化解了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

目前，我國尚未形成既權(quán)威又健全的企業(yè)信用資信系統(tǒng)，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)本身的多樣性、靈活性及復(fù)雜程度也在很大程度上增加了風(fēng)險(xiǎn)控制難度。尤其是對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，無論是對(duì)各類客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與防范，還是在事后追究法律責(zé)任，都不可避免地受此牽絆。

區(qū)塊鏈技術(shù)可以較好地克服這一困難，能夠促進(jìn)公正可信交易環(huán)境的行成，使多家機(jī)構(gòu)共存于互相協(xié)作、相互監(jiān)督的場景里，避免了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下的私下交易或串通行為的發(fā)生。而在公開透明的機(jī)制下，機(jī)構(gòu)的信用情況會(huì)獲得所有參與者的一致認(rèn)同，連續(xù)的交易也使得各類單據(jù)無須重復(fù)地進(jìn)行真實(shí)性查驗(yàn)，這便極大地降低了信任缺失而帶來的各種交易成本，以往的票據(jù)、資產(chǎn)、交易、回款等諸多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也將得到有效管理。此外，區(qū)塊鏈的“智能合約”機(jī)制，也可敦促交易各方如約履行自身義務(wù)，確保交易順利可靠地進(jìn)行下去，而鏈條上的各方資金清算路徑固化，可以有效管控履約風(fēng)險(xiǎn)。

除了上述三方面之外，區(qū)塊鏈技術(shù)還可以簡化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作流程，并在一定程度上降低人工成本，減少出錯(cuò)的幾率。

金融科技的本質(zhì)，就是用技術(shù)去驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新，然而金融創(chuàng)新的結(jié)果往往具有不確定性，既會(huì)帶來國家的富強(qiáng)、社會(huì)的安定和人民的幸福，同樣也可能引發(fā)各種新風(fēng)險(xiǎn)和新問題，甚至?xí)蔀樾碌慕鹑谄墼p手段或者行騙噱頭。因此，技術(shù)永遠(yuǎn)是中性的，其效用如何，將取決于技術(shù)應(yīng)用的領(lǐng)域、人心所致以及法律的完善程度。

區(qū)塊鏈的確能解決供應(yīng)鏈金融企業(yè)間的信用問題與中小企業(yè)融資難、成本高的困境，讓金融機(jī)構(gòu)能夠更高效、便捷、穩(wěn)健地服務(wù)于中小企業(yè)客戶，確保借貸資金基于真實(shí)交易，同時(shí)依托核心企業(yè)的付款，使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)都能融資，且是安全的融資。

返回列表