一、三個(gè)層次

綜合一些全球500強(qiáng)企業(yè)的最佳實(shí)踐及專家的研究結(jié)果，筆者認(rèn)為對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行分析應(yīng)首先從三個(gè)層次入手：

一是直接成本，指生產(chǎn)每一單位產(chǎn)品所引起的成本，包括原材料、零部件、勞動(dòng)力和機(jī)器成本等。這些成本主要是由原材料和勞動(dòng)力的價(jià)格所決定。

二是作業(yè)成本，指管理產(chǎn)品生產(chǎn)及交付過(guò)程中所引起的成本，這些成本因公司的組織結(jié)構(gòu)而生。

三是交易成本，包括處理供應(yīng)商和客戶信息及溝通所產(chǎn)生的所有成本。這些成本主要源自公司與供應(yīng)鏈上其他合作伙伴所進(jìn)行的相互交流。

在不同的供應(yīng)鏈流程和狀態(tài)下，成本所呈現(xiàn)的形式有所不同。比如購(gòu)買(mǎi)元器件，從表面上來(lái)看，成本主要體現(xiàn)在采購(gòu)價(jià)格，這是直接成本，但不同的元器件可能會(huì)涉及到一些增值服務(wù)，因而存在服務(wù)成本；同時(shí)如果購(gòu)買(mǎi)了不合格的產(chǎn)品，需要退換貨，又將涉及作業(yè)成本和交易成本。

舉一個(gè)具體的案例：一家中國(guó)制造商從新加坡購(gòu)買(mǎi)某種器件，對(duì)此進(jìn)行成本分析。該器件單價(jià)為10元，如果一次購(gòu)買(mǎi)10個(gè)則每個(gè)只需4.5元。采購(gòu)數(shù)量增加獲得了價(jià)格折扣，帶來(lái)了直接成本的降低，但在其它方面的成本可能增加，比如與供應(yīng)商之間的交易成本、物流成本、海關(guān)關(guān)稅等方面的作業(yè)成本，而且運(yùn)輸途中的損耗風(fēng)險(xiǎn)也增加。另外，由于該制造商并不是馬上就需要這10個(gè)器件，那么多余的器件需要存放在倉(cāng)庫(kù)中，導(dǎo)致倉(cāng)儲(chǔ)相關(guān)費(fèi)用和庫(kù)存持有成本增加。當(dāng)然如果只是單個(gè)購(gòu)買(mǎi)，采購(gòu)提前期很長(zhǎng)，直接成本和交易成本增加。

從這個(gè)案例可看出，進(jìn)行供應(yīng)鏈成本分析需要從多方面全局考慮，對(duì)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的顯性和隱性成本進(jìn)行深入分析，優(yōu)化供應(yīng)鏈的整體結(jié)構(gòu)才能獲得成本的降低。

二、四個(gè)區(qū)域

我們可將這三個(gè)成本層次與供應(yīng)鏈-生產(chǎn)-關(guān)系維度結(jié)合起來(lái)，建立一個(gè)基于供應(yīng)鏈的成本分析框架。具體來(lái)看，供應(yīng)鏈成本分析的重點(diǎn)分布于四個(gè)區(qū)域：產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的形成、供應(yīng)鏈中的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建和供應(yīng)鏈的流程優(yōu)化。

第一個(gè)區(qū)域是產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的形成，涉及提供哪些產(chǎn)品和服務(wù)及選擇相關(guān)的合作伙伴等基本決策。在這個(gè)區(qū)域需要重點(diǎn)考慮產(chǎn)品上市時(shí)間、客戶需求、產(chǎn)品本身的設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的布局及與合作伙伴的關(guān)系深度等，產(chǎn)生的成本主要集中在作業(yè)成本和交易成本兩個(gè)層次。產(chǎn)品的銷(xiāo)售通常會(huì)受到各地區(qū)文化、經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)習(xí)慣和風(fēng)俗等因素的影響，并且每一種產(chǎn)品都有特定的生命周期，從開(kāi)發(fā)上市到退出市場(chǎng)，產(chǎn)品在市場(chǎng)中流行的時(shí)間常常不可預(yù)測(cè)，因而，在這一區(qū)域所涉及的供應(yīng)鏈成本往往存在較大的不確定性。

比如，某型號(hào)產(chǎn)品在南方地區(qū)銷(xiāo)售不佳，積壓了半年的庫(kù)存，預(yù)計(jì)將很快退出市場(chǎng)；而該型號(hào)產(chǎn)品在北方地區(qū)卻是熱銷(xiāo)產(chǎn)品，經(jīng)常缺貨，至少還可以持續(xù)銷(xiāo)售半年以上。那么，如何進(jìn)行地區(qū)間的調(diào)劑，確?？傮w低庫(kù)存成本，同時(shí)又不降低客戶服務(wù)質(zhì)量呢？過(guò)多的調(diào)劑將導(dǎo)致作業(yè)成本過(guò)高，如物流成本、人工成本；過(guò)少的調(diào)劑則引起客戶流失成本、缺貨成本和庫(kù)存持有成本上升。明智的做法是結(jié)合各類產(chǎn)品的歷史銷(xiāo)售數(shù)據(jù)、銷(xiāo)售人員的市場(chǎng)預(yù)測(cè)、客戶挑剔程度和可能的庫(kù)存持有成本風(fēng)險(xiǎn)等推測(cè)出各產(chǎn)品線在各區(qū)域的銷(xiāo)量比例分布和服務(wù)要求，并以此作為設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈活動(dòng)的依據(jù)，如是否需要快速反應(yīng)、是否要求供應(yīng)商管理庫(kù)存、是否需要物流信息系統(tǒng)對(duì)接等等。

第二個(gè)區(qū)域是供應(yīng)鏈中的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，涉及交易成本、作業(yè)成本和部分直接成本。不同的產(chǎn)品和服務(wù)有不同的要求，這在很大程度上決定了與供應(yīng)鏈伙伴的合作深度，比如有些產(chǎn)品和服務(wù)要求相關(guān)供應(yīng)商在設(shè)計(jì)階段就緊密配合。供應(yīng)鏈伙伴初次建立合作關(guān)系時(shí)的交易成本將在這一部分成本中占絕大部分，特別是一些需要供應(yīng)商協(xié)同開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品，在初期可能需要對(duì)這類供應(yīng)商進(jìn)行戰(zhàn)略投資，從而產(chǎn)生非常高的交易成本，但由于彼此建立了長(zhǎng)期緊密的關(guān)系，該投資將在后期合作中通過(guò)作業(yè)成本和交易成本的降低來(lái)獲得回報(bào)。

另一方面，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中采用不同類型的器件亦會(huì)涉及到成本的不同，比如使用專有器件，與供應(yīng)商之間的溝通成本和采購(gòu)作業(yè)成本可能相對(duì)較小，但將來(lái)售后維修服務(wù)成本高，而且采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中要綜合考慮所涉及的成本來(lái)進(jìn)行器件的選擇。

第三個(gè)區(qū)域是生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，主要指制造商與其供應(yīng)商和代工伙伴之間的網(wǎng)絡(luò)布局，這其中涉及了制造商與供應(yīng)商、代工伙伴之間的溝通和信息交流的交易成本，管理供應(yīng)和生產(chǎn)流程的作業(yè)成本及元器件與服務(wù)價(jià)格等直接成本。

供應(yīng)鏈上的每個(gè)廠商都試圖將自己的生產(chǎn)基地布局在既靠近主要客戶，又靠近重要供應(yīng)商的位置上，同時(shí)期望能保持較低的生產(chǎn)成本。要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，制造商應(yīng)基于產(chǎn)品的特點(diǎn)，根據(jù)位置遠(yuǎn)近、技術(shù)要求復(fù)雜度、原材料供應(yīng)獲取難易程度和客戶需求反應(yīng)等因素綜合分析總成本。在這個(gè)區(qū)域切忌單純從個(gè)別成本類別的高低貿(mào)然做出判斷，結(jié)果導(dǎo)致生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)布局總體不經(jīng)濟(jì)，缺乏成本競(jìng)爭(zhēng)力。比如有些地區(qū)勞動(dòng)力成本低，可以獲得較低的直接成本，但是地點(diǎn)偏遠(yuǎn)和交通不便等則會(huì)帶來(lái)較高的作業(yè)成本和交易成本；而有些地區(qū)生產(chǎn)效率高，作業(yè)成本和交易成本較低，但勞動(dòng)力成本和土地成本較高將導(dǎo)致直接成本的增加。

第四個(gè)區(qū)域是供應(yīng)鏈的流程優(yōu)化，包括采購(gòu)流程、生產(chǎn)流程和價(jià)格流程等的優(yōu)化。這一部分主要強(qiáng)調(diào)成本削減措施，包括降低直接成本和作業(yè)成本。分析供應(yīng)鏈整體的生產(chǎn)流程和庫(kù)存最佳點(diǎn)，分析導(dǎo)致廢品率較高的原因，重新設(shè)計(jì)生產(chǎn)流程或優(yōu)化公司與供應(yīng)商之間的訂單履行等，這些舉措有助于找出供應(yīng)鏈的薄弱環(huán)節(jié)。

三、八個(gè)途徑

三個(gè)成本層次的相對(duì)重要性很大程度上取決于制造商所提供的產(chǎn)品和服務(wù)。例如，生命周期較長(zhǎng)的產(chǎn)品在供應(yīng)商選擇、關(guān)系構(gòu)建及產(chǎn)品和流程設(shè)計(jì)方面所需的交易成本較低；生命周期或技術(shù)周期較短的產(chǎn)品則在初期決策階段所需的投資成本較大，而由于這些產(chǎn)品在市場(chǎng)上生存的時(shí)間通常短于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)間，因此，制造商面臨投資無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)較高，這決定了他們必須主動(dòng)積極地管理交易成本和作業(yè)成本?？傮w來(lái)看，制造商可通過(guò)以下八個(gè)途徑來(lái)改善供應(yīng)鏈成本。

一是獲得高層管理的支持。如果缺乏高層支持，供應(yīng)鏈成本管理將成為奢談。但要得到這種支持，高層管理人員必須充分理解供應(yīng)鏈管理對(duì)利潤(rùn)的價(jià)值和意義在哪里。

二是選擇合適的信息系統(tǒng)。信息系統(tǒng)可以幫助找出在相關(guān)范圍之內(nèi)與其它供應(yīng)鏈成員共存的機(jī)會(huì)，比如成本的杠桿效應(yīng)、知識(shí)整合和技術(shù)共享等。此外，卓越的IT系統(tǒng)還能提供在哪些地方進(jìn)行改善可降低成本、有效利用資源和優(yōu)化庫(kù)存分布地點(diǎn)等信息。

三是確定總成本動(dòng)因。在一個(gè)特定的供應(yīng)鏈中，分析總成本究竟是由哪些元素組成?？偝杀镜尿?qū)動(dòng)因素可以因地域不同而不同，這些可能包括物流、運(yùn)送、庫(kù)存、交貨期以及基礎(chǔ)設(shè)施不完善、缺乏訓(xùn)練有素的員工、不合格供應(yīng)商或者是某些特殊產(chǎn)品生產(chǎn)上的影響。如果以全球范圍來(lái)分析，總成本驅(qū)動(dòng)因素可能還包括關(guān)稅、貨幣匯率、政治因素及地理環(huán)境等。

四是盡快建立供應(yīng)鏈主要成本構(gòu)成的模型。在全球供應(yīng)鏈環(huán)境中，成本模型還應(yīng)根據(jù)不同國(guó)家和地區(qū)加以調(diào)整。建立成本模型的技術(shù)包括學(xué)習(xí)曲線分析、經(jīng)驗(yàn)效果分析、價(jià)格產(chǎn)能分析、安裝成本分析、應(yīng)有成本分析、流程比較分析及成本分解等。

五是制定戰(zhàn)略成本管理計(jì)劃。必須清晰地認(rèn)識(shí)到成本管理的目標(biāo)，并制定出如何達(dá)成這些目標(biāo)的計(jì)劃。

六是建立高效的跨職能團(tuán)隊(duì)。由于在推行成本管理的過(guò)程中需要有不同的部門(mén)參與，因此有效的跨職能團(tuán)隊(duì)對(duì)成本管理的實(shí)施至關(guān)重要。

七是分析采購(gòu)總成本。通常，供應(yīng)鏈成本的降低并不主要依靠降低價(jià)格來(lái)實(shí)現(xiàn)。價(jià)格是重要的成本因素，但不是唯一。降低成本比簡(jiǎn)單地降低價(jià)格更有潛力可挖，而且有時(shí)實(shí)施起來(lái)要比降低價(jià)格簡(jiǎn)單得多。

八是進(jìn)行有效的績(jī)效考核。沒(méi)有有效的績(jī)效評(píng)估機(jī)制，企業(yè)就不知道自己已經(jīng)做到了什么程度、與過(guò)去相比有何差距以及未來(lái)該如何發(fā)展。績(jī)效測(cè)評(píng)機(jī)制應(yīng)建立在對(duì)成功起關(guān)鍵作用的策略成本全方位管理的基礎(chǔ)上。首先確定對(duì)成功起關(guān)鍵作用的因素有哪些；然后在指定的指標(biāo)上衡量完成的程度。評(píng)估的結(jié)果可以反映出成功與否，并發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在，同時(shí)它也是采取糾正措施的基礎(chǔ)。

四、供應(yīng)鏈金融類型

我們都知道一個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程分為三個(gè)階段，即原材料——中間產(chǎn)品——成產(chǎn)品，在產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段需要不同的人分工進(jìn)行生產(chǎn)。一些企業(yè)完成產(chǎn)品原材料的搜集，一些企業(yè)共同分環(huán)節(jié)完成產(chǎn)品的制作加工過(guò)程并對(duì)接下游的經(jīng)銷(xiāo)商由他們完成產(chǎn)品的銷(xiāo)售，這一條鏈?zhǔn)降墓δ芙Y(jié)構(gòu)就是我們所說(shuō)的供應(yīng)鏈。

供應(yīng)鏈金融企業(yè)從大的方向上可以分為三個(gè)類型

金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，小貸公司，保理公司，資產(chǎn)管理公司，金融服務(wù)公司

核心企業(yè)：產(chǎn)業(yè)鏈上占優(yōu)勢(shì)地位的核心企業(yè)、大型集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

供應(yīng)鏈服務(wù)商：外貿(mào)服務(wù)平臺(tái)，大型外貿(mào)公司，供應(yīng)鏈管理公司，物流公司，B2B交易平臺(tái)

那么涉及到多個(gè)企業(yè)的供應(yīng)鏈應(yīng)該如何管理呢？供應(yīng)鏈中也有自己的老大，因?yàn)樽陨硪?guī)模較大，發(fā)展較好，信用較高就擁有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，這個(gè)企業(yè)在供應(yīng)鏈中我們稱之為核心企業(yè)。

核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中十分強(qiáng)勢(shì)，面對(duì)供應(yīng)商，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進(jìn)行交易，往往采用的是賒賬的方式，即給上游的中小企業(yè)一個(gè)支付憑證，到期我再支付賬款，而它的一級(jí)供應(yīng)商再面對(duì)上游的二、三級(jí)乃至多級(jí)供應(yīng)商，可以賒賬的期限越來(lái)越短，甚至不允許賒賬行為，而用來(lái)抵賬的商業(yè)票據(jù)在貼現(xiàn)時(shí)不得分拆，供應(yīng)商給它多少錢(qián)，它就給多少貨，這對(duì)核心企業(yè)來(lái)說(shuō)是滿滿的好處但對(duì)于供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)卻大大增加了資金壓力。

沒(méi)錢(qián)怎么辦？借唄。但是中小企業(yè)融資難在中國(guó)社會(huì)一直是個(gè)老大難的問(wèn)題，自身信用級(jí)別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營(yíng)管理不善、財(cái)務(wù)信息不透明等原因使得中小企業(yè)不受銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞。

核心企業(yè)的票據(jù)又無(wú)法拆分進(jìn)行流通，導(dǎo)致供應(yīng)鏈中的信用傳導(dǎo)機(jī)制不暢通，難以實(shí)現(xiàn)普惠金融。其他機(jī)構(gòu)能否利用自身良好信用幫助中小企業(yè)取得金融機(jī)構(gòu)的貸款呢？供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。

然而現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景當(dāng)中，情況會(huì)復(fù)雜得多，大家都知道，供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)，尤其是3級(jí)及多級(jí)供應(yīng)商，他們所面臨的是融資難、融資貴、融資亂、融資險(xiǎn)等困境，有時(shí)甚至10-20%的利率都融不到錢(qián)，比大中型優(yōu)勢(shì)企業(yè)的貸款成本高出一倍甚至數(shù)倍。

那么，融資難的根結(jié)在哪里？在銀行。

利率作為資金供給的價(jià)值尺度非常直觀，展示了基于現(xiàn)有的資金流通體系的幾個(gè)層級(jí)。從央媽到商業(yè)銀行，再到大型企業(yè)，再到民間。管制金融體系下層級(jí)的形成導(dǎo)致不同層級(jí)的資金流通成本是逐級(jí)遞增的。

供應(yīng)鏈金融作為以供應(yīng)鏈流動(dòng)性資產(chǎn)為標(biāo)的的金融，利率覆蓋區(qū)間正常為年化8-20%，并且12%是一個(gè)檻！8-12%，12-15%，15%以上，分別代表著不同的資金供需，也間接反映著資金的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

然而現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景當(dāng)中，情況會(huì)復(fù)雜得多，大家都知道，供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)，尤其是3級(jí)及多級(jí)供應(yīng)商，他們所面臨的是融資難、融資貴、融資亂、融資險(xiǎn)等困境，有時(shí)甚至10-20%的利率都融不到錢(qián)，比大中型優(yōu)勢(shì)企業(yè)的貸款成本高出一倍甚至數(shù)倍。

五、銀行眼中的供應(yīng)鏈

銀行為主導(dǎo)的金融機(jī)構(gòu)借助供應(yīng)鏈的信用傳導(dǎo)，表面上是滿足原本難以獲客、評(píng)估、借貸、并貸后的中小企業(yè)資金需求。實(shí)質(zhì)上是將供應(yīng)鏈金融資金增加供應(yīng)鏈流動(dòng)性，并在供應(yīng)鏈中進(jìn)行資源分配，以滿足資源的跨時(shí)空錯(cuò)配的需求。

對(duì)于銀行和各類非銀金融機(jī)構(gòu)的資金借貸，目的很明確：

一是連接，通過(guò)可控的方式接入供應(yīng)鏈中，對(duì)接供應(yīng)鏈資產(chǎn)。

二是高效，通過(guò)各種技術(shù)手段降低的展業(yè)、風(fēng)控、貸款管理成本。

三是收益，通過(guò)合理風(fēng)控模式來(lái)獲得貸款穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

這三層面并非都全由核心企業(yè)自己完成，亦有大量的金融服務(wù)企業(yè)，在全方位的探索數(shù)據(jù)，風(fēng)控，物流，模型，管理等各種方式，從而形成資金借貸的橋梁。

但從核心企業(yè)本身，必須具備以下的條件：

第一核心企業(yè)能夠看住錢(qián)，保護(hù)好信貸資金的安全。這既要求核心企業(yè)有能力對(duì)供應(yīng)鏈閉環(huán)有充分的把握力度，又要求核心企業(yè)自身的信用可靠，可以給供應(yīng)鏈提供信用背書(shū)；

第二核心企業(yè)能夠控制用戶，信貸資金轉(zhuǎn)變?yōu)樨浳镏?，核心企業(yè)能把握住貨物；并且在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候能快速賣(mài)掉貨物，處理掉貨物；

第三核心企業(yè)可以提供真實(shí)的交易信息和數(shù)據(jù)。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控模式不同于傳統(tǒng)的風(fēng)控模式，它很多的風(fēng)控模型的構(gòu)建來(lái)自于核心企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，如果不能提供真實(shí)的交易信息會(huì)影響到供應(yīng)鏈金融模型的風(fēng)控也會(huì)影響到資金的安全。

銀行傳統(tǒng)的信貸主要還是基于FICO模型借款人的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析和判斷，但是供應(yīng)鏈金融的要求更關(guān)注交易背后的真實(shí)性，要求銀行批量化、線上化、高效化、及時(shí)化的處理業(yè)務(wù)，對(duì)銀行的風(fēng)控業(yè)務(wù)提出的新的要求，現(xiàn)在是強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，你必須要合規(guī)，要做到及時(shí)放款必須在合規(guī)的框架下進(jìn)行。

換句話說(shuō)，銀行的合規(guī)性必須達(dá)到才有可能直接對(duì)接商業(yè)銀行的資金。這方面既需要金融創(chuàng)新，發(fā)揮市場(chǎng)化的左右，又需要更多的去了解熟悉商業(yè)銀行的運(yùn)作，從根子上幫助銀行達(dá)成合規(guī)性要求。

不然通過(guò)其它金融中介作通道，每一道通道都帶來(lái)信用信息的不對(duì)稱，杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，和資金成本的增加。

六、供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

1、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的線上化大趨勢(shì)

電商平臺(tái)的興起和供應(yīng)鏈信息化程度的提升，使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展速度和受重視程度與日俱增，從而誕生了在線供應(yīng)鏈金融新的表現(xiàn)形式。目前，許多商業(yè)銀行正嘗試自建或者與電商平臺(tái)合作開(kāi)展線上供應(yīng)鏈金融。

各參與主體通過(guò)建立線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資源整合，優(yōu)化物流鏈、資金鏈和信息鏈，為大型企業(yè)和上下游中小企業(yè)提供專業(yè)化和定制化的金融服務(wù)。同時(shí)，在這一過(guò)程中，最大限度地掌握到了供應(yīng)鏈融資過(guò)程中的物流、商流、信息流、資金流，從而具備了衡量借款企業(yè)實(shí)際的還款能力，從而為解決金融業(yè)務(wù)中核心的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供了良好的支撐。

融資企業(yè)在線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)可以自助申請(qǐng)貸款，平臺(tái)系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)審批，自動(dòng)放款。企業(yè)每次借款還款均通過(guò)線上完成，手續(xù)簡(jiǎn)便、隨借隨還，極大地降低了中小企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展的線上化趨勢(shì)提升了資金使用效率并打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)而大大拓寬了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的范圍邊界。

2、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的垂直化和細(xì)分化大趨勢(shì)

供應(yīng)鏈金融在不同行業(yè)的應(yīng)用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使供應(yīng)鏈金融向更垂直細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)在線金融的綜合服務(wù)將逐漸走向成熟。目前，包括商業(yè)銀行、核心企業(yè)、電商平臺(tái)、P2P平臺(tái)等供應(yīng)鏈金融參與方都已在各細(xì)分產(chǎn)業(yè)、細(xì)分領(lǐng)域布局了供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)。

我們看到，每個(gè)行業(yè)都有自身的行業(yè)屬性和特點(diǎn)，比如服裝行業(yè)的廠商門(mén)店特別多，特點(diǎn)迥異，鋼貿(mào)企業(yè)又有鋼貿(mào)企業(yè)的特點(diǎn)，因此不同產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)具有迥異且多樣化的金融服務(wù)需求特征。因此，各供應(yīng)鏈金融參與主體需要根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的具體需求來(lái)為其量身定做金融服務(wù)，提供更加靈活和個(gè)性化的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

那么，可以預(yù)見(jiàn)，各供應(yīng)鏈金融參與主體只有不斷深耕各自所經(jīng)營(yíng)的一條或幾條產(chǎn)業(yè)鏈，在充分了解行業(yè)屬性和特征的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的專業(yè)分析與研判能力，才能為各垂直細(xì)分供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供個(gè)性化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)。未來(lái)將會(huì)有更多的細(xì)分行業(yè)供應(yīng)鏈金融模式或平臺(tái)提供者出現(xiàn)。

3、大數(shù)據(jù)將在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域得到充分體現(xiàn)

供應(yīng)鏈金融最終是要實(shí)現(xiàn)“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”的“四流合一”。與傳統(tǒng)金融相比，供應(yīng)鏈金融不再單純看中貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)而對(duì)企業(yè)的動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

供應(yīng)鏈金融參與主體在掌握了大量的動(dòng)態(tài)客戶交易信息之后，如果不能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地對(duì)客戶信息進(jìn)行分類整理并分析也是無(wú)法有效地開(kāi)展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)的。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用或者說(shuō)是大數(shù)據(jù)平臺(tái)的建設(shè)是在“互聯(lián)網(wǎng)+“浪潮下的供應(yīng)鏈金融未來(lái)發(fā)展的另外一大發(fā)展趨勢(shì)。

供應(yīng)鏈金融參與主體通過(guò)自建或者與大數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)合作建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，為貸款企業(yè)客戶量身定制全方位、多維度的分析報(bào)告?？梢砸劳写罅康恼鎸?shí)交易數(shù)據(jù)來(lái)源和大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，計(jì)算出各標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)的區(qū)間范圍，通過(guò)上下游企業(yè)數(shù)據(jù)的匹配，對(duì)貸款企業(yè)客戶的資信狀況進(jìn)行全面合理判斷。該分析報(bào)告最大的亮點(diǎn)是數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)變化，并提供了部分?jǐn)?shù)據(jù)變化預(yù)測(cè)，對(duì)業(yè)務(wù)周期進(jìn)行全程化、多維度的監(jiān)控和測(cè)評(píng)，能夠做到及時(shí)通知和給出建議，從而將參與主體的放貸風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

大數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用可以快速地幫助各參與主體進(jìn)行大量且非標(biāo)準(zhǔn)化的交易數(shù)據(jù)的整理和分析，并且可以幫助參與企業(yè)節(jié)省成本，提高信息利用效率以及提供融資服務(wù)的實(shí)現(xiàn)效率。

當(dāng)然，大數(shù)據(jù)離不開(kāi)云處理，云處理為大數(shù)據(jù)提供了彈性可拓展的基礎(chǔ)設(shè)備，是產(chǎn)生大數(shù)據(jù)的平臺(tái)之一，除此之外，物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等新興計(jì)算形態(tài)，也將一齊助力大數(shù)據(jù)革命，這些都將讓大數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域發(fā)揮出更大的影響力。

4、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的平臺(tái)化和生態(tài)化大趨勢(shì)

以騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)為代表的金融科技落地供應(yīng)鏈金融，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了強(qiáng)大技術(shù)支撐。通過(guò)區(qū)塊鏈連通供應(yīng)鏈中的各個(gè)公司/機(jī)構(gòu)，完整真實(shí)地記錄資產(chǎn)（基于核心企業(yè)應(yīng)付賬款）的發(fā)行、流通、拆分、兌付。由于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)經(jīng)多方記錄確認(rèn)，不可篡改，不可抵賴，可以追溯，從而實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的拆分轉(zhuǎn)讓，全部能夠追溯至登記上鏈的初始資產(chǎn)。通過(guò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的信任穿透機(jī)制，將原本不可拆分的應(yīng)收賬款數(shù)字化，提升資產(chǎn)流動(dòng)性，降低中小企業(yè)的融資成本，深度盤(pán)活金融資源，承接國(guó)家戰(zhàn)略，促進(jìn)供給側(cè)改革。

在供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景中，所有基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)布的資產(chǎn)都能夠完整追溯至核心企業(yè)與一級(jí)供應(yīng)商的可信貿(mào)易背景，從而做到后續(xù)融資成本較低的同時(shí)，提升了全流程的安全保證。

未來(lái)，在國(guó)家支持政策的放開(kāi)和“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的推動(dòng)下，包括商業(yè)銀行、核心企業(yè)、物流企業(yè)、供應(yīng)鏈協(xié)作企業(yè)、電商平臺(tái)和P2P平臺(tái)等在內(nèi)的各方參與主體將利用自身的優(yōu)勢(shì)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域展開(kāi)充分的合作和競(jìng)爭(zhēng)。未來(lái)，中國(guó)的供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域必將產(chǎn)生多樣化的發(fā)展模式和創(chuàng)新服務(wù)類型，從而成為中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要抓手，未來(lái)中國(guó)的供應(yīng)鏈金融有望迎來(lái)發(fā)展黃金時(shí)期，發(fā)展前景十分廣闊。