來源:百煤云

供應(yīng)鏈金融的確很火，為什么火？資金供求矛盾非常大，前些年不缺錢供應(yīng)鏈金融也不火，從2015年以后一直很火，越想用錢的越拿不到錢，在資金供給和產(chǎn)業(yè)需求之間有一個巨大的鴻溝。

金融機(jī)構(gòu)，管的太死，進(jìn)不去產(chǎn)業(yè)去，但是要放松一點(diǎn)，就會死的快，基本上很多機(jī)構(gòu)只要手一松就死了。這些年我們看了很多企業(yè)做起來又倒下去，看了有些機(jī)構(gòu)拿錢非常迅猛的一年之內(nèi)沖上，然后很快第三年就不見了。產(chǎn)業(yè)這端來講考慮得更多是我這個業(yè)務(wù)怎么方便，怎么便捷，不太考慮資金的安全性；在產(chǎn)業(yè)和金融之間就有一個鴻溝，存在巨大的錯配空間，這個就是供應(yīng)鏈金融的機(jī)會，在動產(chǎn)融資領(lǐng)域的機(jī)會。

現(xiàn)在推動供應(yīng)鏈金融的有三類機(jī)構(gòu)，一個從金融機(jī)構(gòu)推動的，一類是從產(chǎn)業(yè)端推動的 還有一類是從科技或者平臺角度去搞連接的。從產(chǎn)業(yè)或者搞連接的角度來講，供應(yīng)鏈金融應(yīng)該做到讓資金機(jī)構(gòu)，把供應(yīng)鏈資產(chǎn)看得懂、看的見、看得住、賣得掉、收得回。首先讓金融機(jī)構(gòu)能看懂你的資產(chǎn)，這樣才是合作的第一步，產(chǎn)業(yè)平臺能夠看得見、看的住、賣得掉、收的回這些掌控，你就搭建了供應(yīng)鏈金融平臺，有效的連接了產(chǎn)業(yè)和金融，做到產(chǎn)融結(jié)合。

我們做產(chǎn)業(yè)平臺，因?yàn)楝F(xiàn)在做產(chǎn)業(yè)，我們是從產(chǎn)業(yè)出來做供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融既可以保證安全，低風(fēng)險，又可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的降本增效。

國家政策導(dǎo)向金融歸金融，產(chǎn)業(yè)歸產(chǎn)業(yè)，很快純粹的資金中間機(jī)構(gòu)很難生存。我們做產(chǎn)業(yè)平臺的人不要去想著掙金融的錢，這個錢將來一定銀行等金融機(jī)構(gòu)的，銀行等金融機(jī)構(gòu)針對B端企業(yè)，不會毫無區(qū)分的去做了也會按照產(chǎn)業(yè)鏈來進(jìn)行劃分，重度投入某幾個產(chǎn)業(yè)鏈。

中國這么多銀行，每個銀行做三個專長的產(chǎn)業(yè)鏈，基本上就分割了。我們產(chǎn)業(yè)的人應(yīng)該把競爭力建立在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈場景上，從采購、生產(chǎn)、研發(fā)、制造、流通、分銷，每個環(huán)節(jié)上做到可視化，找到優(yōu)化將本的空間。就相當(dāng)于整個產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)從業(yè)者的工作平臺，把垂直細(xì)分場景做好，大家都會來跟你合作，其他機(jī)構(gòu)也得找你，這是我們做產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基本追求。

產(chǎn)業(yè)平臺的供應(yīng)鏈金融體系該怎么搭建，這里講三點(diǎn)注意事項(xiàng)。

1、  商品，不同的商品決定風(fēng)險控制的舉措。

商品代表著一個垂直細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈，供應(yīng)鏈金融體系尤其是風(fēng)險管理體系一定是基于商品本身的特性搭建出來的，跨品類很難做成。因?yàn)樯唐繁旧淼奶卣鳑Q定了風(fēng)險控制，商品本身是決定了風(fēng)控的基本流程。專心致志的做好細(xì)分領(lǐng)域，做好一個地區(qū)的其實(shí)就不錯了，還想干全國、干全品類，我覺得干不了，這個不像2C領(lǐng)域。

商品品類的分析非常重要，大家可以去分析一下，從共性度、規(guī)模、流通性、價格敏感度、利潤空間、標(biāo)準(zhǔn)化程度、上下游資信，比如說做汽車的，上游N個產(chǎn)業(yè)鏈最后匯成一個整車，因?yàn)槟阋獙ζ嚪治?，不能選高科技太高科技的東西，因?yàn)槟欠N東西淘汰太快了。比如說選發(fā)動機(jī)還是選車身，一般來講肯定選車身，智能汽車還是說汽油車還是要車身的，但是你選發(fā)動機(jī)就麻煩，淘汰太快的產(chǎn)品不適合做供應(yīng)鏈金融，因?yàn)樯芷谔塘耍赃x基礎(chǔ)性的，因?yàn)椴还茉趺礃铀嬖?。產(chǎn)品好變現(xiàn)的、流通量大的、標(biāo)準(zhǔn)化程度高的商品更適合。

我們舉一個很有特點(diǎn)的例子，鉛這個商品。鉛從電池廠一直到回收完成一個360度循環(huán)，鉛重量是不變的，一噸鉛出來又是一噸，所以這種產(chǎn)品特征特別適合區(qū)塊鏈模式，有鉛這個實(shí)物資產(chǎn)相對應(yīng)，資產(chǎn)是不滅的，可以跟蹤有明確的價值。而且鉛不能造假，鉛很沉，想在同樣體積下造假就得加黃金，所以產(chǎn)品特性決定了可以設(shè)計什么樣的供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品。針對鉛這個產(chǎn)品，可以學(xué)習(xí)libra，發(fā)鉛信，集成每一筆交易、交付和結(jié)算。如果用鉛信來替代的話資金的流轉(zhuǎn)變成信用的流轉(zhuǎn)，和上午講的各種的票差不多，這個信和電子商票不一樣，電子商票和銀票是依托于票據(jù)法方面。

商品本身的特性搞不清楚，搞不懂很難做供應(yīng)鏈金融，這個商品有什么坑，有什么水，你進(jìn)去踩死，所以一個平臺里面你不可能跨品類，因?yàn)槊總€商品的本身的分工不同，設(shè)計出來的風(fēng)險管理模型不一樣，風(fēng)險的因素提取，風(fēng)險因子管理不一樣。

2、產(chǎn)業(yè)平臺的供應(yīng)鏈金融要從產(chǎn)業(yè)鏈整體分析中找到破局點(diǎn)

 產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融，主要目的還是為了整合產(chǎn)業(yè)鏈不只是賺取息差。在一定程度上來講我們進(jìn)去做供應(yīng)鏈金融，就是給企業(yè)增加成本的。你怎么通過產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作把成本降下來這是我們要構(gòu)建的競爭力。

比如通過你的服務(wù)集中采購，為客戶省了5塊錢，或者說你的效率很高，你及時付款，應(yīng)對了漲價風(fēng)險，可以省5塊錢，利息可能也就是5塊錢，這樣對客戶來講相當(dāng)于效率帶來了資金成本的下降，或者趨近于0。我的意思是供應(yīng)鏈金融如果純粹PK資金成本是沒有競爭力也沒有前途。我們要找到和產(chǎn)業(yè)融合的點(diǎn)，要站在產(chǎn)業(yè)鏈的整體角度分析。

這是非常典型的制造業(yè)場景，面臨的問題也很有普遍性。產(chǎn)能過剩，資金短缺、利潤微薄、開機(jī)率不足、訂單靠降價獲取等等。從采購、生產(chǎn)、銷售每一個環(huán)節(jié)上都很難受，渾身上下都不舒服。所以企業(yè)就面臨這個現(xiàn)狀，怎么辦？剛開始平臺想是通過交易把產(chǎn)業(yè)平臺效益提升，后來發(fā)現(xiàn)不太現(xiàn)實(shí)，此路不通。

必須通過供應(yīng)鏈破局，有錢，現(xiàn)在有錢是大爺，給你提供錢就把各種東西放在平臺上來操作。必須要把分散的庫存聚在一起，原來各個廠都有自己的成品庫，建了中央監(jiān)管倉，給他錢，也不是給他用，是用來直接上進(jìn)行采購，把采購成本降下來，進(jìn)行訂單分派，你這個工廠就干這個，不用再開膜，把成本大幅度的降下來，通過這種方式，這種供應(yīng)鏈金融切進(jìn)去的目的就是為了做產(chǎn)業(yè)鏈整合，而不是為了掙資金的利息。你會發(fā)現(xiàn)，因?yàn)槟阋鰝}，可能會有20塊的利息支出，還有10塊的運(yùn)輸倉儲的成本，你必須通過別的方式把成本降下來，通過集采、統(tǒng)銷、模具減少、用電波峰波谷電價差等上面做了很多工作，把整個成本降下來。如果只是為了做金融服務(wù)，直接搞倉單質(zhì)押就可以，沒必要全面切入產(chǎn)業(yè)鏈。    

供應(yīng)鏈金融我的感覺就是算帳，我們服務(wù)的對象都是很會算帳的。2B和2C不一樣，個人買的東西很隨機(jī)，不理性。但是2B就得算帳，必須把賬算的特別清楚，是一個理性決策。只有算清楚賬你才可以設(shè)計出來你需要的服務(wù)，到底能不能成，所以只有通過算帳，我們才可以算出來某個環(huán)節(jié)上能不能省錢，能省多少錢。

從采購到生產(chǎn)到最后一個完整的產(chǎn)品生命周期這個賬要算明白。集采能省多少錢，物流聯(lián)運(yùn)、模具減少、電費(fèi)的波谷能剩多少錢，這些都要算賬，帳算明白了就知道該怎么掙錢了。

帳算明白了也才能管理住風(fēng)險。因?yàn)槟悴恢滥膫€地方就可能會坑你，但是賬算的很清楚，就知道從我們生產(chǎn)到最終的每一個環(huán)節(jié)上面，可能的費(fèi)用結(jié)構(gòu)成本是怎樣的，這是合理值的。如果某個環(huán)節(jié)上成本高了，就說明他有問題。你應(yīng)該知道什么是合理的產(chǎn)品成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)，而且我們掙的錢，可能也就是來自于省的某一塊的成品和費(fèi)用上的錢，平臺的價值不是給別人增加成本，而是降低成本或者提升效率。所以商業(yè)模式設(shè)計，我認(rèn)為要經(jīng)歷算帳這個驗(yàn)證。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺有一個核心功能就是結(jié)算，就是解決算賬的問題。結(jié)算是平臺最牛的價值，如果這個平臺不能參與算帳，不會算帳，也沒有算帳的能力，就沒有價值。結(jié)算是貨和錢或者交資產(chǎn)與資金的轉(zhuǎn)化，從合同到各類單證以及發(fā)票都要搜集齊。

3、 關(guān)于金融科技

對于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的金融科技是不是花瓶這個問題？大家有一個結(jié)論：不吹，不黑。不能夸大作用和價值，好像有了某一技術(shù)就萬事ok，但是也不否認(rèn)科技的長期價值。

供應(yīng)鏈金融現(xiàn)在面臨的幾個挑戰(zhàn)：數(shù)據(jù)不可得，數(shù)據(jù)不可信，數(shù)據(jù)不可加工。

首先要解決數(shù)據(jù)可得的問題，供應(yīng)鏈金融最大的bug是人，所有的風(fēng)險都是人為造成的，現(xiàn)在很多關(guān)鍵的取證數(shù)據(jù)都是人工錄入的，或者是紙質(zhì)操作的，造假難度和風(fēng)險極低。區(qū)塊鏈存證是沒問題的，怎么保證錄進(jìn)去的數(shù)據(jù)是對的？以及整個鏈上的環(huán)節(jié)都錄入？

金融科技在一定程度上不是發(fā)展的夠，而是發(fā)展的嚴(yán)重不夠，不能夠把供應(yīng)鏈的基本場景都數(shù)字化。在2C領(lǐng)域，手機(jī)基本上把人的生活領(lǐng)域都數(shù)字化了，2B領(lǐng)域里怎么把人的工作場景數(shù)字化，這類基礎(chǔ)設(shè)施類的科技發(fā)展還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

我覺得時間和大勢才是最好的朋友和敵人，不是說我們多牛，是你恰好處在大勢。時間和大勢絕對不可替代，必須分析產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈在時間軸上的生命周期是什么，相對應(yīng)的資金供應(yīng)鏈?zhǔn)鞘裁礌顟B(tài)。比如說煤炭這個產(chǎn)業(yè)，到2002年開始漲，漲到2008年，出現(xiàn)一個斷崖式下跌，到2009年又開始漲，漲到2012年，2012到2015年腰斬一半，2015年到2018年又開始漲了一倍。你會發(fā)現(xiàn)在不同的周期里面，資金機(jī)構(gòu)對你態(tài)度完全不一樣，風(fēng)險也隨著產(chǎn)業(yè)周期的變動冒了出來。但是大部分情況是資金機(jī)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)周期的變動是滯后和麻木的。

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